Торговля «черным золотом»: как устроен нефтяной рынок

Время на прочтение: 4 минут(ы)

Рынок нефти имеет большущее воздействие на глобальную экономическую систему. От него зависит благополучие нефтедобывающих и потребляющих нефть государств. Полезен рынок и для финансистов. Что необходимо знать, чтоб зарабатывать на нефти? Рассказываем

Торговля «черным золотом»: как устроен нефтяной рынок

 

Нефть — самое продаваемое сырье в мире. А договор на поставку продукции нефтепереработки — один из пользующихся наибольшей популярностью торговых инструментов. Однако чтоб удачно вести торговлю этим активом, необходимо осознавать, как устроен нефтяной рынок: знать его структуру, причины, которые влияют на формирование цен, и почти все другое.

Покупатели и торговцы нефти

Нефть имеет ценность, так как рынку нужно то, что из нее делается — горючее и продукция нефтепереработки. Главной спрос на нефть делают покупатели горючего — индустрия, электрические станции, транспорт. Если вырастают перевозки, создание, то увеличивается спрос на нефть — и это приводит к повышению стоимости. При промышленном спаде, понижении транспортировок, теплых зимах, когда электростанциям не надо спаливать много горючего, стоимость нефть падает.

Стоимость нефти описывает соотношение меж спросом и предложением. На спрос и предложение оказывает влияние огромное количество причин — от положения дел в глобальной экономической системе до войн и аварий на нефтяных объектах. А также, цены могут свалиться либо снизиться в связи с причинами, которые влияют на психологию финансистов. Например, из-за прогнозов специалистов.

Главные торговцы на рынке нефти — нефтедобывающие компании. При всем этом добыча ведется в определенных нефтеносных регионах некоторых государств — в ближневосточном регионе, в Российской Федерации, Венесуэле, США, Канаде, Нигерии, на шельфе Северного моря.

Участники биржевых торгов, которые торгуют на бирже, главное внимание обращают на последующие причины:

  • политическая обстановка в нефтедобывающих государствах. Непостоянность в государстве может привести к сокращению поставок, а иногда и совсем к угрозе срыва. Время от времени участники биржевых торгов начинают проявлять реакцию на одну лишь возможность падения поставок, что ведет с повышению стоимости. Почаще всего политика оказывает влияние на добычу в Венесуэле, Нигерии и государствах Близкого Востока;
  • природные трагедии, стихийные бедствия. Например, в 2005 году один из наиболее разрушительных ураганов в мире «Катрина» парализовал работу добывающих площадок в Мексиканском заливе. Добыча в регионе свалилась на восемьдесят два процента. В результате этого стоимость нефти WTI в первый раз в истории превысила $70 за баррель;
  • сезонные явления. В летний авто сезон в США вырастает спрос на бензин, а означает, и на нефть. Ввысь стоимость нефти может подтолкнуть также зимний отопительный сезон, в связи с тем, что в прохладную погоду вырастает спрос на котельное горючее. Однако больше всего на рынок оказывает влияние сезон ураганов в США. Сезон ураганов в Атлантике продолжается с 1 июня по 30 ноября и ведет к существенному снижению объемов добываемой нефти в государстве;
  • изменения припасов нефти в хранилищах того либо другого страны. Посильнее всего на цены оказывают влияние данные по США. Их размещает Управление энергетической инфы США (EIA) каждую среду в 17:30 мск. Воздействовать на цены также могут данные по припасам от Американского института нефти (АПИ), которые выходят каждый вторник в 23:30 мск. Если припасы вырастают, нефть падает в цене, и напротив;
  • динамика нефтедобычи и изменение числа активных буровых в США. Рост добычи и числа буровых наращивает предложение на рынке нефти. И напротив. О добыче каждую среду рассказывает EIA. Буровые выслеживает нефтесервисная компания Baker Hughes и размещает собранные данные каждую пятницу;
  • изменение темпов роста мировой экономики. Чем активнее развивается экономика, тем больше спроса на нефть. В то же время растут доходы жителей, покупающее больше транспортных средств и расходует больше бензина;
  • политика OPEC в отношении размеров нефтедобычи. К примеру, эта организация может уменьшить квоту на добычу, что приведет к уменьшению предложения на рынке и росту стоимость нефти. Детальнее об OPEC мы поведаем в остальных материалах.

Сорта нефти

Для индустрии и электрических станций подступают продукция нефтепереработки из тяжелых фракций нефти, для транспортного горючего, в особенности авиационного, необходимы лишь легкие фракции, которые можно получить из некоторых видов нефти. В мире есть 10-ки видов нефти из различных месторождений и регионов. Они различаются по плотности, содержанию серы и остальных примесей.

Сорта Брент, WTI, Oman Crude — числятся образцовыми, либо маркерными. Цены на них складываются в процессе торгов на межгосударственных биржах. На базе их цены рассчитываются цены на остальные сорта.

Брент — легкая малосернистая нефть. Она служит эталоном цен для Европы и государств OPEC. семьдесят процентов глобальных поставок нефти оцениваются в привязке к Брент.

До настоящего времени Брент представляла собой смесь нефти, добытой на нескольких месторождениях Северного моря — Брент, Forties, Oseberg и Ekofisk. Любопытно, что припасы месторождения, давшее заглавие Брент, уже истощены.

WTI, либо Light Sweet Crude Oil, добывается в штате Техас. Это легкая малосернистая нефть, которая отлично подступает для производства бензина и остальных дистиллятов. В прошедшие годы цены WTI ниже, чем у Брент, однако по качеству эти сорта похожи. Так случается из-за больших издержек на поставку, занятости хранилищ и трубопроводов в США.

Dubai Crude — среднесернистая нефть, которая добывается в эмирате Дубай (ОАЭ). Долгое время Dubai Crude была единственной нефтью, свободно торгуемой в ближневосточном регионе. Однако в 2007 году развился биржевой рынок на оманскую нефть Oman crude, и данный сорт также стал образцовым.

Как и где торгуется нефть

Длительное время нефтяные сделки заключались в виде прямых длительных договоров. Долгосрочность позволяла избегать скачков цен, неминуемую при цикличности спроса. В 1970-е годы, в разгар нефтяного кризиса, возникли договоры с поставкой нефти в течение 2-ух дней.

На бирже нефть начала торговаться в 1980-х годах. На данный момент, когда говорят о торговле нефтью, часто идет речь конкретно о фьючерсах, другими словами договорах, которые заключаются на покупку либо продажу нефти с расчетами в дальнейшем. Цены на фьючерсы изменяются зависимо от спроса и предложения и разрешают страховаться изготовителям нефти, а финансистам — просто зарабатывать на изменениях цен.

Главный продукт нефтяного рынка ICE Futures Europe — фьючерсы сорта Брент. Кроме того на ICE Futures Europe ведут торговлю расчетными договорами сорта WTI (марки Texas light sweet). Данная торговая площадка заходит в состав глобальной группы Intercontinental Exchange (ICE). На нее приходится около пятидесяти процентов мирового оборота фьючерсами на нефть и продукция нефтепереработки.

 

Читайте также: