Соотношение цены и прибыли: формула и определение коэффициента PE
Коэффициент PE помогает инвесторам понять истинную стоимость акции и то, как она сравнивается с аналогичными ценными бумагами. Но на самом деле это не так технически, как кажется.
Многие или все продукты, представленные здесь, принадлежат нашим партнерам, которые компенсируют нам убытки. Это может повлиять на то, о каких продуктах мы пишем, где и как продукт появляется на странице. Однако это никак не влияет на наши оценки. Наши мнения-это наши собственные.
Соотношение цены и прибыли компании, или коэффициент PE, — это единственное число, которое упаковывает много пунша и является одним из наиболее распространенных способов оценки акций компании. Но что это такое, и почему это так важно?
Что такое соотношение цены и прибыли?
PE ratio сравнивает текущую цену акций компании с ее прибылью на акцию, или EPS, которая может быть рассчитана на основе исторических данных или прогнозных оценок. Это стандартная часть фондовых исследований, которую инвесторы используют для:
-
Сравните цены на акции аналогичных компаний, чтобы найти выбросы.
-
Определите, является ли акция недооцененной, адекватно оцененной или переоцененной.
-
Решите, основываясь на его стоимости, должны ли они покупать, продавать или держать какие-либо конкретные акции.
“Коэффициент PE » может показаться техническим, но на самом деле это просто сравнение того, как общественность относится к компании (ее цене акций) и насколько хорошо компания на самом деле работает (ее EPS).
Пример соотношения PE
Вот один сценарий: компания публикует стабильную прибыль квартал за кварталом, и ее прогнозируемая прибыль также стабильна. Если цена акций компании подскочит, но ее прибыль останется прежней (и никакого увеличения прибыли не ожидается), внутренняя стоимость компании не изменится; Изменится и восприятие ее рынком.
В этом случае прибыль в соотношении PE осталась прежней, в то время как цена взлетела, что математически повышает общий коэффициент PE. Если коэффициент PE компании значительно выше, чем у ее коллег, есть вероятность, что акции переоценены.
