Новые инвесторы: прекратите собирать акции и сделайте это
Недавние рыночные потрясения привели к тому, что новые инвесторы гоняются за акциями компаний, но эта стратегия редко работает, предупреждает эксперт Morningstar.
Многие или все представленные здесь продукты принадлежат нашим партнерам, которые компенсируют нам убытки. Это может повлиять на то, о каких продуктах мы пишем, где и как продукт появляется на странице. Однако это никак не влияет на наши оценки. Наши мнения-это наши собственные.
Поскольку пандемия коронавируса началась ранней весной этого года и рынки упали, волна американцев увидела возможность начать инвестировать. Но один эксперт говорит, что это новое стадо совершает некоторые старые ошибки-а именно, гоняется за горячими акциями.
«Я скажу так: индивидуальные акции-это ужасные инвестиции для людей, которые только начинают свою деятельность», — недавно написала в Twitter Кристин Бенц, директор отдела личных финансов инвестиционной исследовательской фирмы Morningstar. “Мы недостаточно говорили о том, как плохо многие мелкие инвесторы склонны делать индивидуальные покупки акций, особенно если они только учатся.”
В одном из интервью Бенц говорит, что у нее возникает ощущение дежавю с конца 1990-х годов, когда поднялся пузырь доткомов. — Это тоже был период, когда все занимались индивидуальными акциями … и это плохо кончилось.»
Свободное время и легкий вход на фондовый рынок
Новые инвесторы: прекратите собирать акции и сделайте это, говорит эксперт
В то время как десятки миллионов людей видели, как их финансы сильно пострадали от распространения COVID-19 и последующих блокировок, многие другие все еще имеют располагаемый доход и внезапно больше свободного времени. В первом квартале 2020 года некоторые онлайн-брокеры сообщили о всплеске новых счетов: TD Ameritrade сообщила о 230% — ном ежеквартальном увеличении новых финансируемых счетов в течение трех месяцев, закончившихся 31 марта; E*TRADE сообщила о более чем 360 000 новых счетов за тот же квартал, что является рекордом компании. Оба брокера также сообщили о рекордном среднесуточном объеме торговли в марте.
Но не только обстоятельства вызвали эту волну новых инвесторов на рынки. В последние годы онлайн-брокеры и технологические стартапы представили целый ряд новых торговых приложений, push-уведомлений и других функций, предназначенных для привлечения молодых инвесторов. Критики говорят, что некоторые из них геймифицировали инвестирование и сделали его слишком легким для неопытных клиентов, чтобы получить доступ к сложным и рискованным финансовым инструментам.
Еще одна приманка для новых инвесторов: свободная торговля. Robinhood был одним из первых, кто предложил бесплатные биржевые торги несколько лет назад, а в конце 2019 года ряд крупных брокерских компаний снизили комиссионные до 0 долларов.
Лучшая первая инвестиция: взаимные фонды или индексные фонды
Эти тенденции беспокоят Бенца, потому что активные инвестиционные стратегии, такие как покупка и продажа отдельных акций, часто уступают более пассивным подходам, таким как индексные фонды это просто следует за индексом фондового рынка, таким как S&P 500.
«Эти данные не очень хороши для профессиональных менеджеров», — говорит Бенц. «Это высокооплачиваемые, высококвалифицированные специалисты, по большому счету, и они не сделали хорошего дела для себя как группы.»
Если шансы против профессионалов, любители редко могут рассчитывать на лучшее, добавляет Бенц.
Бенц не против отдельных акций — с тех пор она уточнила это в Twitter, отметив, что ее директива была в первую очередь направлена на молодых выпускников колледжей, впервые инвестирующих. Но стандартное эмпирическое правило остается верным: если вы хотите инвестировать небольшую часть своего портфеля в отдельные акции, обязательно инвестируйте основную часть в недорогие взаимные фонды или индексные фонды.
По сравнению с горсткой акций, фонды обеспечивают мгновенную диверсификацию и снижают риск потери ваших инвестиций.
«Я думаю, что молодым людям имеет смысл иметь более глобально диверсифицированный портфель акций», — говорит Бенц. «Вы можете купить общий фонд мировых фондовых индексов — один фонд, который дает вам доступ к каждой экономике на планете, практически.»
Другой сильный вариант-это целевой фонд, тип фонда, который автоматически корректирует свой портфель по мере старения. Эти фонды открывают молодым инвесторам доступ к более рискованным инвестициям, которые сначала имеют более высокий потенциал роста, а затем со временем переходят к более консервативным инвестициям.
«Добродетель заключается в том, что это может быть единственный фонд, в который вы инвестируете до тех пор, пока не выйдете на пенсию», — говорит Бенц.
Хотя погоня за горячими акциями может показаться захватывающей, «к сожалению, ключ к финансовому успеху невероятно приземлен — это дисциплинированные сбережения», — говорит она. «Ваша норма сбережений, безусловно, будет самым большим определяющим фактором того, как вы будете вести себя в финансовом отношении с течением времени.»
